"跟着地缘政事博弈加重🦄九游娱乐 - 最全游戏有限公司，传统跨境支付基础才调容易被政事化、刀兵化，全球但愿改善跨境支付体系的呼声束缚高潮，新兴支付基础才息争结算容颜束缚露馅。"

文 / 巴九灵

本年下半年以来，东谈主民币汇率保合手矫捷势头，直到 8 月 28 日创下 9 个月来新高。跟着东谈主民币愈发"值钱"，这个暑假，连出境游的热度都合手续攀升。

数据高傲，本年暑期出境搭客萍踪已隐蔽 3698 个城市，同比加多 590 个，境外火车票和境外酒店套餐的预订量同比增长 136% 和 185%。

搭客的脚步越走越远，钱包的范围也在束缚拓展。订酒店、刷门票、打车、买咖啡 …… 那处都要用到信用卡，可就在刷卡的那一刻，许多搭客发现了问题：明明账单写着 100 欧元，按当日汇率换算是 840 元东谈主民币，为什么银行扣款却成了 850 元？

搭客出境旅游购物

差距不大，但钱总不会造谣隐匿，这背后，发生了什么？

其实，每一次刷卡背后，都牵连着一张东谈主民币在全球范围的旅程：跨境清理、汇率诊治、手续费分红等等。

跟着全球跨境支付市集的狂飙，无数笔不大的"差距"，正在集聚成一派千亿级的汪洋大海——数据高傲，2024 年，全球跨境支付市集限制达到 2125.5 亿好意思元，瞻望到 2030 年还将增长至 3207.3 亿好意思元，年均复合增长率 7.1%。

而在这组束缚增长的数字中，又潜藏着国度与货币间更深档次的博弈。

今天，咱们就来好好聊聊跨境支付这件事。

传统跨境支付

所谓跨境支付（cross-border payment），简陋来说即是资金的跨国回荡。在巴黎街头买杯咖啡、在淘宝上给好意思国一又友买礼物、给留学的孩子打钱、给番邦供应商打款 …… 这些看似寻常的操作，背后都离不开跨境支付。

这个过程听起来简陋，实践却特地繁琐。举例，你在亚马逊官网下单了一件商品并用银行卡付款，这个过程只需要几秒钟，但这笔钱的旅途可能是：

中国的付款银行 A（你付款）→中间行 B →好意思国的收款银行 C（亚马逊到账），在这个过程中，银行间会用到 SWIFT 和 CHIPS 来传递信息、资金。

一头一尾好聚集，但中间行是干什么的？SWIFT 和 CHIPS 又是什么东西？咱们一个一个来看。

发轫需要知谈的是，并不是全球悉数银行之间都存在径直协作通谈，尤其波及到跨国、跨币种支付时，不同国度的监管条例、金融系统、货币计谋都不一样。

因此，淌若银行 A 和银行 C 之间莫得径直协作，就需要中间行 B 来充任"桥梁"，匡助两边买通支付旅途。

一般来说，中间行时常是大型跨国银行，比如花旗、摩根大通这么领有广大跨境清理集合的机构。不错把它们思象周至球跨境支付的"高速公路收费站"，每通过一次，就要付一次"过路费"。

好意思国，使用摩根大通银行 ATM 机的全球

旅途买通明，银行间还需要彼此传递信息和资金，让跨境资金信得过驶过这条"高速公路"，完成清理、结算，而这就要用到 SWIFT（环球银行金融电讯协会）和 CHIPS（纽约清理所银行同行支付系统）。

SWIFT 负责给银行之间传递信息。不错简陋聚集为，SWIFT 是银行之间的"微信"，亦然跨境支付这条高速上的信号灯。

图源：集合

举例，银行 A 的一位用户思给我方在好意思国的银行 C 账户打 1 万好意思元，银行 A 就通过 SWIFT 告诉银行 C 我方转了 1 万好意思元往时，银行 C 又通过 SWIFT 回报是否简直收到了银行 A 的转账。

不错看出，SWIFT 并不参与资金的清理、结算，仅仅负责寄语。

法例刻下，全球共有 233 个国度和地区，SWIFT 照旧隐蔽了 200 多个国度和地区，业绩的机构跳动 1.1 万家，是全球跨境支付的中枢才调。

而 CHIPS 不错聚集为全球好意思元支付的"结账台"，它负责把照旧通过银行信息传递的往来，实着实在地完成资金划转。简陋来说，SWIFT 负责"见告"，CHIPS 负责"划钱"，一个寄语，一个结账。

刻下，CHIPS 平均每天清理和处理 1.8 万亿好意思元的好意思国境内和跨境支付业务，通过 CHIPS 处理的好意思元往来额约占全球好意思元总往来额的 95%。不错说，全球绝大多数跨国好意思元支付，最终都要经过 CHIPS 这个通谈。

那么，跨境支付的旅途买通了、资金也照旧在高速上飞奔了，跨境支付就通顺无阻了吗？事实并非如斯，这条路上，还存在许多关卡，举例，汇率诊治、合规审查、外汇管制等。

其中，和庸俗东谈主最息息干系的即是汇率诊治。

假定你今天在亚马逊官网付款的时候，好意思元兑东谈主民币是 7:1，你付了 700 元东谈主民币购买了 100 好意思元的商品，但比及资金结算的时候，汇率酿成了 7.1:1，一样一件 100 好意思元的商品，你需要花 710 元东谈主民币，多了 10 元东谈主民币。

关于金额较小的个东谈主耗尽来说，差额可能惟有几块钱，但关于大量商业，汇率波动可能会导致几十万，以致百万级的差额。

这其中的蚀本谁来承担？

在个东谈主耗尽中，绝大多数时候耗尽者在支付时，银行就会收取一定手续费，按照那时的汇率"锁汇"，之后的汇率波动也无谓耗尽者来承担。

这不错简陋聚集为，耗尽者用钱买了个保障（银行锁汇业绩），那么付款后汇率若何变都和耗尽者无关了。

访佛的，在大量商业中，企业也不错通过外汇期货等器用，提前锁定将来几个月的汇率。

举例，你是一个进口商，三个月后要付 1 万好意思元的货款，按照当今的汇率即是 7 万东谈主民币，但你不知谈三个月后的汇率是几许，淌若汇率涨了，你就要付 7.1 万元东谈主民币买好意思元，反之，淌若汇率跌了，你就只需要付 6.9 万元东谈主民币。

为了幸免汇率高潮导致的本钱加多，你购买了外汇期货，按照合约，岂论三个月后汇率如何变化，你都能按照当今的汇率，也即是 7 万东谈主民币付款。

义乌：跨境东谈主民币清理结算业务

不错说，有了银行锁汇业绩、外汇期货等器用，跨境资金在汇率诊治这一谈"关卡"上就能够更顺畅地通行了。不外，关于外汇管制等其他"关卡"，仍需要更多的机制和技能来料理。

以上，即是跨境支付传统、经典的旅途，全程都在银行监管下完成。

新兴结算容颜露馅

但是，比年来，跟着科技快速发展、地缘政事震动加重，传统跨境支付体系面对的问题开动冉冉突显。

央行行长潘功胜在 2025 陆家嘴论坛上指出，传统跨境支付容颜与新兴数字技能存在代差，效果低、本钱高、普及性差，而且，跟着地缘政事博弈加重，传统跨境支付基础才调容易被政事化、刀兵化，算作单边制裁器用使用，自便国际经济金融递次。

举例，2022 年，好意思国与欧盟、英国及加拿大归拢声明，羁系俄罗斯部分银诓骗用 SWIFT，艰涩它们在全球范围内进行大部分金融往来，从而有用地艰涩俄罗斯的出进口。

图源：集合

这激发了一个常见疑问：SWIFT 算作一个在比利时注册的非官方、非盈利性国际组织，为什么好意思国能用它来制裁别的国度呢？

谜底的要津，在于好意思元在全球货币体系中的主导地位—— 2024 年，全球跨境支付以好意思元结算的占比约 41%，好意思元在全球外汇储备中的占比约 57.8%。

北京大学汇丰金融预计院高档参谋人巴曙松培植以为，这是好意思国能够法例 SWIFT 支付系统的挫折货币基础。

而且，好意思国在 SWIFT 体系的搭建过程中参加了大都资金，还在" 9·11 "事件后条目 SWIFT 分享数据以打击恐怖活动。2011 年，好意思国认真开动对 SWIFT 系统的数据实行监控。

在这种情况下，全球但愿改善跨境支付体系的呼声束缚高潮，新兴支付基础才息争结算容颜束缚露馅。

加密货币即是全球跨境支付新兴结算容颜中的杰出人物。

咱们在此前的著述里提到，使用比特币、USDT 等加密货币往来，本体上是点对点往来，也即是莫得中介、不依赖银行，几分钟就能完周至球转账。

关于一些小额跨境支付、灰色资金流动，这种容颜特地受接待——有东谈主用它来回荡钞票、回避外汇管制，有东谈主用它来加速到账速率、省去繁琐经由，还有企业用它来绕开腾贵手续费、压低往来本钱。

但是，使用加密货币结算的风险也谢却冷落：加密货币本人价钱波动剧烈，且衰退完善的法律保障，刻下许多国度对加密货币跨境往来合手审慎以致羁系派头。

因此，这一结算容颜固然机动，但诞生自主可控、安全高效的跨境支付基础才调依然是列国绕不开的中枢课题——

比年来，在中国企业纷繁"走出去"、"一带一起"诞生吵吵闹闹确当下，跨境支付这条全球货币资金运行的"动脉"，正在成为出海生态中越来越挫折的基础才调。中国，为此付出了合手续而久了的用功。

东谈主民币跨境支付

说起东谈主民币跨境支付，最具代表性的，莫过于由中国东谈主民银行主导诞生的东谈主民币跨境支付系统 CIPS，比 CHIPS 少了个" H "，却被称为"东谈主民币版 SWIFT "。

它存在的兴味，远不啻"仿制"一个国际支付系统。

当下，全球商业仍以好意思元为主（约 50%）、欧元为辅（约 23%），中国诞生我方的跨境支付体系，有助于推动东谈主民币进一步参与国际结算，从"被兑换"转向被采纳、被承认、被使用。

从功能上看，CIPS 是一个集支付、清理于一体的跨境东谈主民币支付基础才调，而 SWIFT 只寄语，不参与资金清理过程。因此，CIPS 更像是一个将 SWIFT 和 CHIPS 功能打包合一的跨境东谈主民币专属支付高速公路。

东谈主民币跨境支付系统

举例，一家中国出口商向泰国客户收款，淌若走传统 SWIFT 旅途，需要先将泰铢换成好意思元，再转账至中国出口商的好意思元账户，终末结汇成东谈主民币，悉数这个词过程可能长达一周。

而淌若两边通过 CIPS 结算，泰国客户只需将泰铢兑换成东谈主民币，通过一家接入 CIPS 的土产货银行汇出资金，几小时内就能直达中国出口商的账户——不仅经由更简陋，还提高了东谈主民币在国际商业结算中的使用率。

与 SWIFT 比较，CIPS 速率更快、本钱更低。

具体来说，刻下已在 16 个东盟和中东国度上线的 CIPS 2.0 系统，数字东谈主民币跨境支付仅需数秒即可完成，而 SWIFT 的周期为 3 天。而且，CIPS 2.0 的跨境商业支付本钱镌汰了近 90%。

凭证金融分析师、加密货币记者 Eric Yeung 的分享，CIPS 2.0 的首笔往来是一笔 1.2 亿元东谈主民币的汽车零部件付款，仅用了 7.2 秒就从深圳转到了吉隆坡。此外，一笔 10 万好意思元的跨境支付，使用 SWIFT 的本钱为 4950 好意思元，而使用 CIPS 2.0 仅需 0.12 好意思元。

除了速率与本钱上的上风，CIPS 还具备技能上的当先。举例，CIPS 2.0 系统不错在莫得互联网接入的情况下履行往来、利用东谈主工智能跟踪洗钱等。

刻下，东盟成员国谋略 2025 年 90% 的商业将使用数字东谈主民币，印尼也已将数字东谈主民币列入其外汇储备名单。最值得防御的是，沙特阿好意思与中石化订立的原油合约中，65% 的报价将以数字东谈主民币计价。

中国国际金融展上的数字东谈主民币

自 2015 年上线以来，参与 CIPS 系统的机构数目快速增长，隐蔽范围束缚扩大。

法例 2025 年 5 月，CIPS 径直参与者已达到 174 家，隐蔽了 100 多个国度和地区，累计处理跨境东谈主民币业务量高达 175.5 万亿元，同比增长 43%，是当之无愧的东谈主民币跨境清理充足主渠谈。

而且，中国东谈主民银行还在合手续推动 CIPS 的迭代升级。

本年 3 月，中国东谈主民银行、金融监管总局、国度外汇局与上海市政府归拢推出《跨境金融便利化行径决策》，为东谈主民币国际商业投融资添砖加瓦。不久后，中国东谈主民银行就《东谈主民币跨境支付系统业务章程（征求倡导稿）》向社会公开征求倡导。

不外，需要防御的是，CIPS 仍然运行在"银行 + 实体账户"的传统金融架构之内，受限于列国金融轨制、监管审批等限制，经由仍然相对繁琐。

因此，在 CIPS 搭建了东谈主民币跨境支付骨干谈的基础上，中国也在尝试更高效、去中介化的新旅途。数字东谈主民币跨境支付试点、离岸东谈主民币明白币等谋略，正在成为东谈主民币跨境支付的挫折补充。

举例，自 2023 年以来，中国东谈主民银行合手续鼓励数字东谈主民币（e ‑ CNY）跨境支付，其中，mBridge 神情（多边央行数字货币桥）算作多国央行协作的数字货币平台，支付和清结算业务具有及时、一双一、快速高效、纪录不可更始等脾气，最快几秒内完成清理，权贵镌汰了时分本钱和手续费。

又如离岸东谈主民币明白币谋略。6 月，香港认真通过《明白币条例》，中国东谈主民银行货币计谋委员会委员黄益平暗意："在香港作念盯住离岸东谈主民币的明白币，这是一种可能性"。

在此配景下，京东、阿里等大型科技企业纷繁谋略刊行明白币，刘强东暗意，京东谋略在全球悉数主要货币国度请求明白币派司，贪图是将全球跨境支付本钱镌汰 90%，并将效果提高至 10 秒内完成。

结语

跨境支付，这个全球金融活动中越来越挫折的基础才调，说到底，也仅仅钱的流动，只不外比境内支付多了些弯。

不外好在，咱们正在将这条路修得越来越宽阔、平坦。将来，东谈主民币能不可走得更远，不单看 CIPS 跑得多快、mBridge 连得多广，更看咱们是否能合手续提供一个明白、可靠、洞开的支付环境。

淌若哪一天，咱们在国际买杯奶茶都能罢了秒到账，省略东谈主民币跨境支付才算信得过落到了往常、扎进了泥土。

参考而已：

1.《央行行长潘功胜：中国已初步建成多渠谈、广隐蔽的东谈主民币跨境支付清理集合》，2025.6.18，中国东谈主民银行

2.《2024 年东谈主民币国际化论述》，中国东谈主民银行，2024.9.30

3.《CIPS 系统直参数目当天涨至 169 家 累计处理种种支付业务约 600 万亿元》，财联社，2025.1.6

4.《好意思欧对俄割断 SWIFT：为何只割断部分银行，各方代价有多大》，澎 · 湃新闻，2022.2.27

5.《东谈主民币跨境支付场景迎来大机遇》，金融投资报，2025.7.9

6.《Digital Yuan Goes Global: CIPS 2.0 Sparks Shift in Cross-Border Payments》，Bitget，2025.4.21

7.《香港数字货币桥神情进入认真运作倒计时，将罢了"光速"跨境结算》，界 · 面新闻，2024.6.6

8.《刘强东：京东谋略在全球悉数主要货币国度请求明白币派司》，财新，2025.6.18

9.《黄益平：在香港作念盯住离岸东谈主民币的明白币 这是一种可能性｜首席对策》，第一财经，2025.7.2

10.《费一文：一文读懂 SWIFT 制裁恐吓 国际支付体系或迎新阵势》，上海交通大学，2023.12.20

11.《暑期出境游量质都升》，央 · 广网，2025.7.13

本篇作家 | 蒋紫涵🦄九游娱乐 - 最全游戏有限公司